投资人要对于金融和投资有更多、更深的了解

2018-10-23 21:44
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  10月16日,由中国经营报社主办的“2018(第二届)中经财富管理高峰论坛”在上海举办。本次论坛的主题为“新时代新生态新机遇”。来自银行、基金、保险、资管、券商等财富管理机构、金融科技服务机构、投资机构以及科研机构等多方专业人士,共同探讨在新的大资管格局下,优秀的财富管理机构具备哪些特质,投资者如何选择适合的管理方式以实现财富的保值、增值等议题。

  2018年,中国经济正在跨进高质量发展的新时代。随着资管新规的落地实施、理财方式的更新迭代、金融业态的不断创新,中国财富管理市场亦迎来一个新时代。

  中国经营报社副总编辑韩曦晨在论坛中表示,资管新规及相关配套规则的相继出台,加之国内外经济形势频频变动,对财富管理行业而言,无疑也面临着变革的机会。特别是在刚性兑付被打破后,金融产品的投资属性会更加复杂,各种金融衍生品层出不穷,投资者对金融产品的筛选和配置需求更迫切。中国社会的融资结构将随之发生巨大变化,也将在一定程度上重塑财富管理行业的生态。

  谈及打破刚兑,光大证券全球首席经济学家彭文生表示,从产品来看,打破刚兑就是要发展非预期收益性、净值型的产品,也就是资本市场的产品。“金融周期下半场,紧信用会导致间接融资收缩,有利于直接融资和资本市场发展,这个方向是未来几年的大趋势,不要因为资本市场短期的下行对其失去信心。其实中国的资本市场是中国经济里最市场化的部分,目前大资管格局演变的主旋律就是打破刚性兑付。”

  面对新的投资环境,清华大学国家金融研究院副院长朱宁建议道,随着我国金融改革进一步深入,投资者的投资行为也要随之变化,投资人要对于金融和投资有更多、更深的了解;要对自己的投资行为有了解,不能一味追涨杀跌;在我国资本市场和金融体系中,要对政策有更准确的了解。

  在新的大资管环境和监管办法下,金融机构面临更多创新工作。亚洲价值资本创始人、董事长兼首席投资官黄谷涵表示:“所有分工的创新,即商业模式的创新。投资创新的报酬率可能非常大,但难度也非常高,要小心控制和有效管理创新带来的不确定性因素。创造最好的商业模式,需要深刻理解行业本质和驱动要素、行业变革的要素与变革,继而形成超长期的资本结构,支持发展超长期的竞争优势。这个商业模式是持续的、可以面对变化的真正的壁垒。”

  随着经济形势的不断变化、管理规则的不断调整,对于过往财富管理行业的行为将产生必然的影响,财富管理行业新的生态正在演变形成。

  钜派投资集团品牌公关部总经理屈燕辉提示到,随着中国市场越来越开放,财富管理行业竞争对手其实不局限于国内,还将来自于正在拓展中国市场的海外企业。未来5-10年,中国现存的2万多家财富管理机构公司经过洗牌出局,最终剩下的不会超过2000家。

  在嘉宾看来,在打破刚兑后,资管行业与从前完全不同。

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